Chat GPT nu dă sfaturi de investiții pe bursă dar te poate ajuta

Ziceam eu pe aici că am schimbat puțin strategia prin care încerc să fac bani pe bursă și merg mai degrabă spre companii care plătesc dividende. În cazul ăsta, baza se pune pe analiza fundamentală a companiei în care vreau să investesc. Treaba e complicată dacă nu ai ochi de contabil și o logică prin care să corelezi datele din rapoartele financiare. Ai o grămadă de acronime și procente și trebuie să încerci să găsești interpretând aceste date, compania care să-ți aducă niște venituri. Apoi bagi banii în compania respectivă și faci o cruce mare… Dar să revin la chat gpt. Probabil că mulți au întrebat pe chat gpt sau altă formă de AI în ce să investească. Eu am făcut lucrul ăsta și nu, chat gpt nu dă sfaturi de investiții. Te ajută pe alte părți dacă știi să ce să ceri.

De data asta l-am pus pe chat gpt să scrie în locul meu un articol explicativ cu ce reprezintă fiecare acronim pe care îl găsești în raportul unei acțiuni. Mai departe se joacă fiecare cum vrea pe diverse site-uri ce pun la dispoziție scanere de acțiuni unde poți să-ți alegi diverse valori.

1. Profitabilitatea unei companii

EPS (Câștigul pe acțiune)

Acest indicator arată cât profit revine fiecărei acțiuni. Cu cât este mai mare, cu atât mai bine.
✔ EPS mare = companie profitabilă
❌ EPS mic sau negativ = posibil probleme financiare

P/E (Raportul preț/profit)

Indică dacă o acțiune este scumpă sau ieftină în raport cu câștigurile companiei. Se calculează astfel:P/E=Prețul acțiuniiEPSP/E = \frac{\text{Prețul acțiunii}}{\text{EPS}}P/E=EPSPrețul acțiunii​

✔ Sub 10 = acțiune ieftină (sau companie cu creștere lentă)
✔ 10-20 = evaluare normală
❌ Peste 25 = posibil supraevaluată (sau companie cu potențial mare)

P/B (Raportul preț/valoare contabilă)

Compară prețul acțiunii cu valoarea contabilă a companiei.
✔ Sub 1 = acțiunea e ieftină (posibil oportunitate)
✔ 1-3 = evaluare normală
❌ Peste 3 = poate fi supraevaluată

2. Cât de bine își folosește compania resursele?

ROE (Rentabilitatea capitalurilor proprii)

Arată cât profit face compania din banii investitorilor.
✔ Peste 15% = companie eficientă
✔ 10-15% = nivel sănătos
❌ Sub 10% = eficiență scăzută

ROA (Rentabilitatea activelor)

Măsoară cât de bine folosește compania activele sale pentru a genera profit.
✔ Peste 10% = eficiență mare
✔ 5-10% = nivel acceptabil
❌ Sub 5% = probleme în utilizarea activelor

3. Cât de îndatorată este compania?

D/E (Raportul datorii/capital propriu)

Arată cât de mult se bazează compania pe împrumuturi.
✔ Sub 1 = companie solidă financiar
✔ 1-2 = nivel normal
❌ Peste 2 = risc ridicat

Current Ratio (Lichiditatea curentă)

Arată dacă firma poate plăti datoriile pe termen scurt.
✔ Peste 1 = poate acoperi datoriile
❌ Sub 1 = posibil probleme financiare

4. Cât de atractivă este acțiunea pentru investitori?

Dividend Yield (Randamentul dividendelor)

Cât primești înapoi sub formă de dividende raportat la prețul acțiunii.
✔ Peste 5% = dividende mari
✔ 2-5% = echilibru între creștere și dividende
❌ Sub 2% = compania preferă să reinvestească profiturile

Payout Ratio (Procentul din profit plătit ca dividende)

Măsoară ce procent din profit este distribuit acționarilor sub formă de dividende.
✔ 30-60% = echilibru sănătos
❌ Peste 70% = poate fi nesustenabil

Market Cap (Market Capitalization – Capitalizarea de piață)

Clasifică dimensiunea companiei:

• Sub 2 miliarde USD = companie mică (creștere rapidă, dar riscantă)
• 2-10 miliarde USD = companie medie (echilibru între creștere și stabilitate)
• Peste 10 miliarde USD = companie mare (siguranță, dar creștere mai lentă)

5. Alte indicatori financiari esențiali

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization – Câștiguri înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare)

EBITDA arată profitul operațional al unei companii înainte de cheltuielile financiare și contabile. Este folosit pentru a evalua performanța afacerii fără a lua în calcul structura datoriilor sau politicile contabile.
✔ EBITDA mare și în creștere = compania generează venituri operaționale solide
❌ EBITDA scăzut sau negativ = compania poate avea probleme financiare

Sales per Share (Venituri din vânzări pe acțiune)

Se calculează împărțind veniturile totale ale companiei la numărul total de acțiuni. Acest indicator arată cât de mult vinde o companie raportat la fiecare acțiune emisă.
✔ Valori în creștere = compania își mărește veniturile și are potențial de creștere
❌ Valori în scădere = posibilă problemă în generarea de venituri

Cash Flow (Flux de numerar)

Fluxul de numerar arată cât de multă lichiditate (bani reali) generează compania. Este mai important decât profitul net, deoarece reflectă banii efectivi disponibili pentru operațiuni și investiții. Există trei tipuri:

• Cash Flow operațional – Banii generați din activitatea principală a firmei
• Cash Flow de investiții – Banii investiți în active, echipamente sau achiziții
• Cash Flow financiar – Banii primiți sau plătiți din finanțări (datorii, acțiuni)

✔ Cash Flow pozitiv = compania generează lichidități și este sustenabilă
❌ Cash Flow negativ pe termen lung = poate avea probleme în acoperirea cheltuielilor

Altfel, pe lângă acest articol care nu spune nimic nou unuia care se pricepe la investiții, vreau să remarc că chat gpt ăsta a evoluat enorm față de cum era când l-am folosit eu prima oară. Bine, cred că și eu am început să-l mai dibui. Că o să ne ia AI-ul locurile de muncă e o spaimă, mă gândesc că pe viitor diferența se va face intre cei ce știu să lucreze cu AI-ul și cei care nu știu. Drept urmare, pe lângă investiții, în următoarea perioadă o să încerc să-mi fac mai mult timp și pentru AI…să merg puțin mai departe de plantatul morcovilor prin metoda dată de Chat GPT. Și da, pe lângă faptul că poți deveni puțin tălâmb dacă te bazezi doar pe AI, eu zic că sunt mai mult avantaje decât dezavantaje dacă știi ce să-i ceri lu Chat GPT. Asta până s-o răscula și o să ne sclavagească cum am citit eu în cărți și am văzut în filme. Până atunci, noi să fim sănătoși.

Altfel, că tot suntem pe cat gpt azi, i-am zis să-mi facă și poză pentru articol. Inițial mi-a dat poza fără nenea ăla. I-am cerut apoi să-mi pună și un om în poză…că omul investește. Mi-a dat un scorțos din ala de wall street. I-am zis să schimbe, să pună un mix de blue collar cu redneck… Și a ieșit ăla cu șapcă. Ce să zic, atât s-a putut. O să mai învățăm noi. Adică eu și chat gpt…